Die Top 10 der deutschen Krankenkassen sind:
Source: https://realrate.ai/rankings/
Die Mecklenburgische Kranken belegt zum zweiten Mal in Folge Platz 1 des Rankings. In den Vorjahren belegte sie die Plätze 4 und 2, so dass eine stetige Verbesserung zu erkennen ist. Mit einer ökonomischen Eigenkapitalquote (ökonomisches Eigenkapital im Verhältnis zur Bilanzsumme) von 30,57 % liegt sie deutlich vor dem Zweitplatzierten, der R+V Kranken (ökonomische Eigenkapitalquote 15,05 %). Den dritten Platz auf dem Siegertreppchen sichert sich erneut die ENVIVAS Kranken (ök. EK-Quote 14,74%).
Die Mecklenburgische Kranken weist – bezogen auf ihre Größe – das stärkste Risiko- und Sonstige Ergebnis im Markt auf. Die Produkte weisen damit eine außerordentlich hohe versicherungstechnische Profitabilität auf. In Verbindung mit der hohen Bestandsfestigkeit (geringe Bestandsabgänge) führt dies zu hohen erwarteten Überschüssen. Davon profitieren auch die Versicherungsnehmer über die Überschussbeteiligung. Das Kerngeschäft ist kerngesund und lässt auch in Zukunft entsprechend hohe Gewinne erwarten. Dies stärkt die Finanzkraft der Mecklenburgischen. Einziger Wermutstropfen sind die überdurchschnittlich hohen Aufwendungen für Kapitalanlagen. Dies könnte auf Abschreibungen zurückzuführen sein.
2024 DE Health Mecklenburgische Kranken – graph 1 – top 1:
Auch in diesem Jahr bestätigt sich die Beobachtung, dass Größe allein nicht mit großer Finanzkraft gleichzusetzen ist. So liegen zahlreiche Branchengrößen unter dem Marktdurchschnitt: Generali (Platz 18), AXA (Platz 29), ERGO (Platz 30), Allianz (vorletzter Platz 31), DKV (letzter Platz 32).
Der Marktführer Debeka liegt auf Platz 28 von 32 Krankenversicherern. Ihre ökonomische Eigenkapitalquote beträgt 7,78 Prozent. Obwohl die Debeka überdurchschnittliche und weiter steigende Kapitalanlagerenditen aufweist, sind die zukünftig erwarteten Überschüsse in den letzten beiden Jahren unter Druck geraten. Dies liegt auch daran, dass die Bestandsfestigkeit relativ gering ist: Während im Marktdurchschnitt jährlich nur 5,3 % der Versicherten durch Ablauf oder Storno aus dem Kollektiv ausscheiden, sind es bei der Debeka 7,9 % pro Jahr. Zudem liegt die handelsrechtliche Eigenkapitalquote der Debeka unter dem Marktdurchschnitt. Dies ist typisch für Branchengrößen, die auch ohne hohe Eigenkapitalausstattung das Vertrauen der Versicherten genießen. Für die Unternehmensgröße allein gibt es im RealRate-Bewertungsmodell jedoch keinen Bonus. Wir betrachten die relative Bilanzstruktur und machen so große und kleine Versicherer vergleichbar. Insbesondere im Krankenversicherungsrating wird deutlich, dass gerade die kleineren Anbieter über eine günstige Bilanzstruktur verfügen.
2024 DE Health Debeka Kranken – graph 2 – big player:
Insgesamt wurden 32 deutsche Krankenversicherer analysiert und hinsichtlich ihrer Finanzstärke bewertet. Zentral für eine hohe Finanzstärke sind zwei Größen: erstens das HGB-Eigenkapital und zweitens die versicherungstechnische Profitabilität in Form von Risiko- und sonstigem Ergebnis. Daneben spielen auch die Bestandsfestigkeit und das Kapitalanlageergebnis eine wichtige Rolle.
Das RealRate-Bewertungsmodell arbeitet nicht mit festen Gewichten, sondern ermittelt den fairen ökonomischen Unternehmenswert mit Hilfe eines ganzheitlichen Bewertungsansatzes. Wie in der Grafik dargestellt, werden die zahlreichen Informationen aus Bilanz und Erfolgsrechnung schrittweise zu einem Unternehmenswert, dem ökonomischen Eigenkapital, zusammengeführt. In der Kausalgrafik ist farblich und zahlenmäßig dargestellt, welche Einflussfaktoren zur überdurchschnittlichen Performance des Krankenversicherers beitragen.
Das vollständige Ranking ist abrufbar unter:
https://realrate.ai/ranking-area/2024-de-health-insurance/
Die verwendete Methodik ist beschrieben in „Erklärbare Künstliche Intelligenz am Beispiel von Ratings deutscher Lebensversicherungsunternehmen“.
Das Versicherungsjournal berichtetet aktuell auch über dieses Ranking:
„Diese privaten Krankenversicherer sind besonders finanzstark.“
https://www.versicherungsjournal.de/versicherungen-und-finanzen/diese-privaten-krankenversicherer-sind-besonders-finanzstark-151915.php
